面对深交所9天前提出的“灵魂14问”,“踩着”回复函原定披露的截止时间,5月26日晚间,刚刚更换实控人的奥马电器一一作答。在这长达50页的问询函答复中,奥马电器对奥马冰箱能否并表的回应或最受关注。

在回复函中,奥马电器明确表态,目前其持有奥马冰箱51%股权,并拥有半数以上的表决权,“公司能够主导奥马冰箱经营和财务相关活动,不存在奥马冰箱无法纳入合并范围的风险”。

奥马冰箱不存在无法并表

时间拨回至5月10日。彼时奥马电器“官宣”,TCL家电成为公司控股股东,公司实控人变更为李东生,并表示公司未来将聚焦冰箱主业发展,尽快完成金融科技业务板块相关资产业务的剥离工作。

值得一提的是,奥马电器此前曾多次表示,根据奥马冰箱的公司章程,若奥马电器实际控制权发生变化时,存在无法将奥马冰箱纳入公司合并报表的重大风险。对此,深交所在《问询函》中要求奥马电器结合公司章程内容说明控制权变更对公司合并报表范围的具体影响。

根据奥马电器在回复函中的表述,为解决公司流动压力、优化公司债务结构,2020年3月,其以11.27亿元的价格转让奥马冰箱49%的股权,其中奥马冰箱核心管理团队合计认购奥马冰箱39%股权,中山市金奥股权投资中心(有限合伙)认购奥马冰箱10%的股权。作为纾困项目,各方约定,公司有权在3年后对奥马冰箱49%的股权进行回购。

“为保证纾困资金的安全及资金方的利益,上述合同中以及公司章程中均设置对纾困资金及资金方的保护条款,即奥马电器实际控制人变更,将触发公司章程中的部分条款。”奥马电器称,作为新晋控股股东,TCL家电在5月8日的《告知函》中称,将根据公司经营发展战略提供赋能支持,确保公司核心业务继续良独立发展,同时根据公司经营发展及债权债务履约需要,就发展中亟需的资金予以必要支持,“公司将继续履行与奥马冰箱其他股东签订的合同的相关约定,公司董事会将继续支持冰箱业务管理团队,以及冰箱业务的独立发展与稳健运营,确保冰箱业务经营战略的稳定与可持续”。

公开信息显示,作为广东白电巨头,奥马电器创立于2002年,2012年于中小板上市,主营业务为冰箱的制造和销售,其冰箱业务超过七成的营收来自海外市场,2009年至2019年公司连续11年蝉联中国冰箱出口冠军,连续12年稳居冰箱出口欧洲第一,被外界誉为“冰箱业出口大王”。

作为奥马电器目前最为核心的资产,奥马冰箱对奥马电器的重要程度不言而喻。奥马电器在回复函中坦言,2020年度,其营业收入和经营现金流增长主要来源于冰箱业务。2020年财报显示,报告期内,奥马电器的冰箱业务板块实现营业收入83.36亿元,较上年同期增加16.09%,占全营收比例达99.89%。相比之下,营收占比不到1%的金融科技板块实现营业收入856.16万元,同比下降95.96%。

奥马电器再获增持

“TCL有三个核心产业——智能终端、半导体显示及材料、半导体与新能源材料。在智能终端领域,冰箱是要大力发展的业务,而TCL举牌竞拍奥马电器的股权,希望扩大冰箱业务竞争力。”3月初,TCL创始人、董事长李东生曾在接受《第一财经》采访时直言,未来12个月不排除在合理范围内增持奥马电器股权的可能。

资料显示,自1981年至今,作为家电领域的知名品牌,TCL集团业务不断发展,已涵盖了电视、手机、冰箱、洗衣机、空调、小家电、半导体显示等多个领域,成立于广东惠州,与奥马电器所在的中山市相距不到200公里。2018年12月,TCL集团启动重组,家电业务被从上市公司剥离。

在家电行业分析师刘步尘看来,奥马电器以冰箱生产及销售为核心业务,将奥马电器纳入麾下,无疑将增厚TCL家电在白色家电领域的竞争实力。“冰箱业务对TCL家电来说价值较大,虽然TCL这些年也在做冰箱,但面对类似海尔、美的等强大的竞争对手,这部分业务不温不火。”

《国际金融报》记者注意到,在成为奥马电器控股股东之后,TCL家电增持的步伐并未停下。5月20日晚间,奥马电器披露,5月7日至5月20日,TCL家电再次通过证券交易所集中竞价交易方式,增持公司股份1030.57万股,占公司总股本的0.95%。该次增持完成后,TCL家电及其一致行动人合计持有公司2.71亿股,占公司总股本的25%。

“相比于冰箱业务,TCL家电或更看重奥马电器是一家上市公司。”一位家电行业资深人士曾对记者表示,在TCL集团的整体架构中,如今TCL家电仍游离在上市台之外,“未来李东生一定会谋划家电板块的再次上市”。